蜗牛保险，您身边的保险防坑诊断助手。感谢关注！
今年的开门红，年金险突如其来的遇了冷
但这把火，最近因为一个数字而重新烧了起来，“4.025%”
满屏都是，预定利率4.025%的产品是最后的薅羊毛机会，错过就不再有，赶紧买买买！
可是，大家知道4.025%到底是什么吗？意味着什么吗？
如果你觉得预定利率就是实际收益率，那大概率下你被当韭菜收割了！
今天萌主就以普通型年金，预定利率4.025%这件事来跟大家好好掰扯掰扯~
1
首先，
我们需要搞清楚预定利率到底是个啥？
预定利率是产品在定价时假设的利率，而产品的定价是由3个因素决定：
预定利率
发生率（也就是死亡发生率，生存率等概率）
费用率
这3个重要因素，缺一不可！
而4.025%呢，是银保监会规定的年金保险预定利率的上限，也几乎成了传统年金险的宣传卖点，传递给消费者的是只要预定利率在4.025%，那么这款产品的收益会很高！
2
为什么大家会对预定利率有这样的期待呢？
因为年金险（非分红的），一般情况下都是直接锁定未来长期收益的，虽然不同年份会有不同的收益率，但基本上都是锁定的，这是年金的一大优势，而曾经高预定利率的年代，也确实让一小波消费者获益不少~ ps.这里顺便聊聊预定利率4.025%的前世今生
90年代初期，国内寿险公司的预定利率曾经高达8.8%，随后也因此差点让平安，国寿差点底裤都赔穿~1999年~2013年，保监会一度将预定利率的最高值定在2.5%~2013年8月，预定利率2.5%的上限取消，预定利率开始提升到3.5%-4.0%~2015年~2018年，市场上开始出现预定利率4.025%的传统年金险~2019年1月，监管叫停4.025%~因此，很多人或是保险公司把这次的叫停，跟90年代初期的那个8%相提并论，觉得是20年一遇的薅羊毛的机会~
但是，现在，即将消失的预定利率4.025%真的是可以薅的羊毛吗？
预定利率4.025%=年金险锁定的那个实际收益率吗？
3
预定利率4.025%和实际收益率之间，
这3点大家必须要搞清楚~
01
我的本金到底是啥？是已交保费吗？
很多人觉得，买预定利率4.025%的年金险，是用我已交的保费在用4.025%累积收益~
可大家忽略了一个问题，保险公司在收到投保人的保费后，一部分是用来做保障成本，还有一部分是用来抵扣各种比如服务费，运营费等等费用的~
实际上，本金是扣除保障成本，再扣除掉费用之后的，也就是约等于现金价值~
我每年交了100块钱的保费，但是这个100块并不等于是我的本金，而是扣除了七七八八一些费用之后，比如说扣除掉了40块，那剩下来的60块才是我的本金~
这也意味着，即便这款产品，预定利率是4.025%，如果其他扣除的费用率高了（可能100块里会被扣除掉45块），那最后的实际收益率可能也就3.5%左右，甚至更低~
所以，预定利率并不等于实际收益率！
02
实际的收益率到底是什么？
实际收益率=（现金价值+已领取的年金）/本金
举个例子~
某十年期年金产品的实际收益率
可以看到的是，前面几年基本是没有收益率的，如果按照大家的常规理解，这个时候预定利率去哪了呢？
所以，实际收益率是不能只看预定利率的，不然把其他2个重要因素放在哪里了，特别是费用率~
一款预定利率4.025%的产品，如果费用率是20个点，和一款预定利率3.5%，但费用率是10个点的产品，其实是等价的~
也就是说3.5%*（1-10%）和4.025%*（1-20%），两款产品的实际收益率没有什么区别！
判断一款产品的收益率高不高，值不值得买，必须综合去看，而不是简单的拿一个预定利率4.025%就说这是一个好产品，赶紧买~
03
只拿预定利率说事的，都是销售误导！
这里需要明确的是，萌主并不是说4.025%的产品不好，大家别买什么什么的~
相反，在费用率和发生率相同的情况下，4.025%的产品肯定是具备优势的~
但是也必须要说明的是，他的收益率肯定不是4.025%，而且肯定是低于4.025%的~
我们不要拿单一的一个数据去判断一款产品是不是一款好的产品，值不值得入手~
年金产品确实是有它适合的人群，适配的市场，但它的实际收益就摆在那里，而且并不是4.025%~
那些只拿4.025%说事，怂恿大家买买买的，绝对是销售误导，是在利用人性的弱点！
4
总结：
预定收益率≠实际收益率
预定收益率4.025%也有可能实际收益率才3.5%，需要综合发生率，费用率等综合考虑~
只看预定利率就喊买买买的，肯定是耍流氓！
了解实际收益率的核心是看现金价值，现金价值哪里看，在计划书里的利益演示表！
有了正确的预期，才能买的明明白白安安心心~
end