2019年4月11日，由深圳市车资道科技有限公司“瓜姐讲堂”举办的“科技赋能汽车金融创新论坛”在深圳会展中心举行。会议聚焦金融业fin-tech，围绕汽车金融创新的经营模式和产品技术，资金及资产方的对接，探讨如何促进行业稳定快速发展。
郎学红
现任中国汽车流通协会副秘书长兼产业协调部主任。
有着超过20年汽车行业市场研究咨询经验。作为国内资深专家，曾受邀在国内多家主流财经、商业和营销媒体发表独到观点或文章。
以下是郎学红女士的演讲内容：
我今天要分享的内容分成三个部分，首先分析一下宏观经济的状况，第二部分分析汽车金融行业的发展趋势，最后是对2019年的汽车市场做出预判。
宏观经济情况
首先看一下宏观经济的情况，中国汽车市场从建国以来经历了十个周期，应该是从第七个周期开始发展的。也就是说我们可以看到从繁荣、复苏到衰退、萧条这样的一个周期。
整个经济其实是一个周期性的发展规律，最后一个周期格外的长，呈l型的走势。
从2015年开始，gdp就徘徊在“7”这样的一个水平上，到了2018年可以看到已经下了一个台阶。
现在的政府工作报告也明确说，我们现在的gdp是在6到6.5，我们又从保7到了一个保6的过程，在这样的过程中经济仍然有下行的压力。
汽车行业作为一个国际民生的重要行业，也是国民经济的支柱产业，其实跟经济的发展息息相关。
无论是商用车还是乘用车，无论是在中国还是在国外，经济和支柱产业的发展是互为因果的关系。
在经济下行的大背景下，汽车市场的增长压力也是不容置疑的。在这样一个大背景下消费是重中之重，汽车占到了整个社会商品零售总额的10%左右的份额，在最高的时候达到14%的份额。
我们可以看到政府的各个部门对汽车稳定持续的增长是非常关注的。
出台了一系列的政策去保增长、促消费，无论是对于个税还是汽车零部件关税的下调，以及我们在今年的政府工作报告里面提到的对制造业以及相关的领域企业实行了普遍的降税。
特别是增值税从16%降到13%，降税的力度是非常大。而4月1号实施的制造业的降税跟汽车行业是息息相关的，包括我们的流通企业，也受益这个政策，所以今年三四月份的市场都会受到降税的影响。
在促消费的方面，我们可以看到从去年年底到今年密集出台了一系列政策，促进保持汽车、家电等重要消费品稳定的持续增长。
特别是今年1月份，发改委联合了十部委发布了进一步优化推进的消费平稳增长，促进消费保持稳定增长的意见，涉及到汽车下乡、新能源、鼓励报废更新。
在这样的环境下，金融行业跟经济的走势是密不可分的。而且作为政府部门来说，调控经济的重要手段就是财政和货币政策，所以去年大家都感觉到整个金融是收紧货币的状态。但是由于经济下行的压力，实际上明显感觉到今年一季度已经宽松。
作为金融企业来说，怎么选择服务对象是一个很重要的课题。也就是说今年缺资金的企业会很多，但是在整个经济的大环境下，在整个行业下行的压力下风险是非常大的。
而且传统的这种风控思路已经不能够适应市场的需求，金融的创新今年一定会涌现出来，具有创新的企业就会在这次调整中胜出。
汽车金融行业发展趋势
我们回顾一下整个汽车金融行业的发展历程，整个汽车金融行业应该是从上个世纪末，以当时的《汽车消费信贷管理办法》作为汽车金融行业真正的起点。
由于这个时候，我们的试点办法推出以后，四大商业银行开始开展了汽车消费信贷业务，也正是这个汽车消费信贷的业务，加上中国在2002年加入wto使得我们的汽车金融行业从起步直接进入了起飞式的发展，没有经过一个比较漫长的起步。
但是由于征信体系不完善、整个商业银行对汽车消费信贷业务的陌生以及风控的能力的缺乏，所以当金融渗透率从0攀升到16%左右的时候，到了2003年、2004年就出现了大量的逾期和坏账，使得四大银行基本上都停止了汽车消费信贷的业务。金融渗透率也一下子跌落到了2%左右的原点。
随后我们可以看到，在这样一个冷却期里，我们开始让汽车品牌的金融公司开始在国内发展，大量的金融公司进入到国内。
在2004年到2008年的市场冷却期里面，基本上传统的商业银行不再开展业务，也给了厂家的金融公司一个发展的机会。随后《汽车金融公司管理办法》颁布为品牌的金融公司发展带来了机遇。
在这个过程中，我们可以看到大量的品牌金融公司陆续成立，几乎所有的跨国公司都在国内设立了机构。到了2013年以后融资租赁的业务开始开展起来，互联网金融在这样一个大背景下也开始出现。
融资渠道更加多元，进入了一个创新的阶段。但是在这个阶段由于一些试错和摸索也出现了很多的问题，特别是2016从年开始，以互联网金融以及融资租赁的试水出现了一些问题，这也是2017年、2018年汽车市场出现徘徊和下行的重要的因素。
由于我们抬高了风控的门槛，使得一部分购车的需求被挡在了门外，在未来我们在创新发展阶段怎样进一步的进行金融创新？这是摆在大家面前的一个课题。
我们可以看到汽车金融经过了20多年的发展，消费信贷的渗透率已经达到了40%，但是融资租赁的渗透率还是非常低的水平，渗透率大概是在3%到5%左右；而且融资租赁相当多的是类分期的业务。
无论是库存融资、消费信贷还是融资租赁基本上都是在新车的领域，新车金融渗透率的消费信贷是40%左右，而美国新车的金融渗透率接近90%，所以我们还有一倍的发展的空间。
二手车差距就更大了，二手车的金融渗透率现在仍然是个位数，只有8%，而美国二手车的金融渗透率是53%。
在未来的调整期是不是要针对二手车车商，给他们提供了相应的金融服务，以至于通过二手车商我们也会对消费者提供二手车购车的金融方案，这也是未来一个很重要的创新方向。
其实二手车现在有越来越多高价格的优质二手车，如果我们能够提供一个租赁方案，对于消费者来说是一个非常好的选择。
随着保有量的上升，汽车金融里面非常大的一块就是保险的业务。
无论是新车的首保还是续保，和经销商的经营情况是息息相关的。目前保有量已经达到了2.3亿，这个数字是减去了低速农用车的量。
保有量的增速达到16%的年均增长速度，在未来的两年我们就会超过美国成为全球最大的汽车保有量的市场。
在这样的市场，汽车的金融业务其实应该是稳定增长的发展空间，保险原单的收入也是持续稳定的增长的，即便是在2018年，仍然是上升的趋势。
对于主要的经销商集团来说，他们都成立了保险兼业代理公司。我们知道很多做车险业务的传统车险发展成兼业代理公司，实际上是良莠不齐、经营状况差距很大的。
但是几大经销商集团的保险代理公司普遍盈利，而且利润率比较可观。
另外看一下经销商集团对于金融保险业务的依赖，红色的这个板块就是金融和保险的这一块，我们可以看到在整个经销商的营收中占比是5%，在利润中的占比达到20%。
下篇中，我们将继续分析在行业发展趋势中，未来出行方式的变革将引发汽车服务逻辑的如何转变，以及对2019年汽车市场的预测，敬请关注。
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